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Les FCPI et FIP permettent une réduction d’impôt immédiate et unique (one shot) sur l’année de souscription.
Notre comparateur présente donc une sélection qualitative de FCPI et FIP ouverts à la souscription (maj le 06/01/2020) :
| Objectifs ⇨ | Réduction d’impôt sur le Revenu (IR) ou au titre de l'ISF | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Critères | FCPI / FCPR | FIP Outre-Mer | FIP Corse | ||||||||||
| Société de gestion | 123 IM | Alto Invest | Sigma Gestion | InoCap | A Plus Finance | ACG | APICAP | Inter Invest | Vatel Capital | ACG | Calao Finance | FemuQui | Vatel Capital |
| Date d'agrément AMF1 | 2001 | 2001 | 2004 | 2007 | 1998 | 2000 | 2001 | 1995 | 2008 | 2000 | 2010 | 2016 | 2008 |
| Encours sous gestion | 1300 M€ | 400 M€ | 250 M€ | 600 M€ | 700 M€ | 896 M€ | 550 M€ | 1500 M€ | 350 M€ | 896 M€ | 16,5 M€ | 19 M€ | 350 M€ |
| Nom du fonds | France Promotion 2019 | Innovation 2019 | Bien-Être Evolution | Qi 2018 | Industrie & Croissance | Océanis 2017 | PME 974 n°5 | FIP Outre-Mer n°2 | Mascarin Capital n°2 | Néoveris Corse 2019 | Corse Développement 3 | Suminà n°4 | Kallisté Capital n°12 |
| Avantage fiscal | IR | IR | IR | IR | IR ou ISF/IFI | IR | IR | IR | IR | IR | IR | IR | IR |
| Réduction d'impôt sur investissement | 18 % | 18 % | 18 % | 18 % | 18 % | 38% | 38% | 38 % | 38 % | 38 % | 38 % | 38 % | 38 % |
| Présentation | France promotion | Innovation 2019 | Bien-Être Evolution | Qi 2018 | Industrie & Croissance | Océanis 2017 | PME 974 n°5 | FIP Outre-Mer n°2 | Mascarin Capital n°2 | Néoveris Corse 2019 | Corse Développement 3 | Suminà n°4 | Kallisté Capital n°12 |
| Clôture de souscription2 | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 31/12/2019 | Fermé | Fermé | Fermé | Fermé | 31/12/2019 | Fermé | 31/12/2019 | 15/01/2020 | 31/12/2019 | 15/01/2020 |
| Orientation de gestion | max 50 à 90 % spéculatif min 10 % trésorerie | min 70 % PME européennes max 30 % OPCVM | min 40% en titres de capital | 70% PME cotées Euronext 30% produits financiers | 100 % PME éligibles | 70% PME outre-mer 30 % maxi OPCVM | 70% PME outre-mer 30 % maxi OPCVM | 70% PME outre-mer 30 % maxi OPCVM | 70% PME outre-mer 30 % maxi OPCVM | 70 % PME situées en Corse, 30 % maxi OPCVM | 70 % PME situées en Corse, 30 % maxi OPC | 70 % PME situées en Corse, 30 % maxi OPCVM | 70 % PME situées en Corse, 30 % maxi OPCVM |
| Durée prévue | 5 à 7 ans | 7 à 9 ans | 5 à 8 ans | 6 ans | 4 à 7 ans | 8 à 10 ans | 7 à 10 ans | 5 à 8 ans | 7 à 9 ans | 7 à 9 ans | 7 à 9 ans | 8 à 10 ans | 7 à 9 ans |
| Plage de déblocage des fonds | 30/06/2025 au 30/06/2027 | 01/01/2027 au 01/01/2029 | 31/12/2024 au 31/12/2027 | 31/12/2024 | 31/07/2024 au 31/07/2026 | 31/12/2025 au 31/12/2027 | 31/12/2024 au 31/12/2027 | 30/06/2027 au 30/06/2029 | 31/12/2025 au 31/12/2027 | 31/12/2027 au 31/12/2029 | 31/12/2026 au 31/12/2028 | 31/12/2027 au 31/12/2029 | 31/12/2026 au 31/12/2028 |
| Valeur de la part | 1 € | 100 € | 10 € | 100 € | 100 € | 100 € | 10 € | 100 € | 100 € | 100 € | 100 € | 100 € | 100 € |
| Minimum de souscription hors droits d'entrée | 5000 € | 1500 € | 1000 € | 1000 € | 1000 € | 1000 € | 1000 € | 1 € | 1000 € | 1000 € | 1000 € | 500 € | 1000 € |
| Frais d'entrée | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % |
| Frais d'entrée réduits3 par L.B.F. | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % |
| Secteur économique | Immobilier | Divers | Santé, Sécurité, Services à domicile... | Tous secteurs, innovation de rupture | Industries de pointe, sociétés de service | Divers | Energies, tourisme, agroalimentaire, infra | Multisecteurs | Energies, tourisme, agroalimentaire, services | Divers | Art de vivre, Digital Media, Distribution | Divers | Energies renouv. , agroalimentaire, services |
| Secteur géographique | France | Europe | France | France | Île-de-France, Bretagne, Centre Pays de la Loire | La Réunion principalement | La Réunion principalement | DROM-COM | DROM-COM | Corse | Corse | Corse | Corse |
| Frais de gestion annuels | 3 % | 3,33 % | 3,1 % | 4 % | 2,39 % | 3,56 % | 3,70 % | 2,54 % | 3,18 % | 3 % | 2,82 % | 3,90 % | 3,18 % |
| TFAM4 maxi | 4,72 % | 3,89 % | 3,66 % | 4,94 % | 3,29 % | 4,74 % | 4,70 % | 3,50 % | 3,89 % | 3,5 % | 3,50 % | 4,74 % | 3,89 % |
| TFAM distributeur maxi5 | 1,62 % | 1,76 % | 1,63 % | 2,01 % | 1,83 % | 1,70 % | 1,90 % | 1,54 % | 1,56 % | 1,54 % | 1,90 % | 1,70 % | 1,56 % |
| DICI6 | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI |
| Engagements spécifiques de gestion7 | sans | sans | sans | sans | sans | sans | sans | sans | sans | sans | Clause de Hurdle | sans | sans |
1 Les sociétés FemuQui et Sigma Gestion ont cependant un historique de gestion de fonds remontant respectivement à 1992 et 1993.
2 Souscription jusqu'au 31 décembre 2020 pour bénéficier d'une réduction de l'IR au titre de 2020.
3 Ces frais réduits correspondent au minimum imposé par les sociétés de gestion. Aucun autre courtier en ligne ne peut vous proposer "moins cher" !
4 Taux de Frais Annuels Moyen (ratio entre le total des frais et commissions prélevés tout au long de la vie du fonds, et le montant des souscriptions initiales totale avec frais d'entrée à 5%).
5 Notre commissionnement annuel théorique maximum (idem, calculé avec des frais d'entrée standards de 5%).
6 Document d'Informations Clés pour l'Investisseur (DICI).
7 La clause de Hurdle est un intéressement des gestionnaires indexé sur la performance.
Questions-réponses :
Pourquoi ne pas avoir pris en compte tous les fonds du marché ? Il serait impossible de présenter tous les fonds sur un seul tableau, et donc de signer un partenariat avec toutes les sociétés de gestion. Nous avons donc fait notre sélection en amont afin de ne proposer que des fonds de qualité.
Pourquoi ne pas déduire du comparatif un classement des fonds ?
Parce qu'aucun fonds ne peut être désigné meilleur que tous les autres, et qu'aucun critère ne permet de les classer en ce sens, seules peut-être les équipes de gestion font la différence... mais pour rappel : "les performances passées ne préjugent pas des performances futures" (art.314-14 AMF)
Comment choisir son fonds ?
Chacun base son choix sur ses propres critères et son analyse du tableau. Il n'y a pas de règles, le montant de la réduction fiscale et les frais sont à regarder, mais aussi les gestionnaires, la durée de blocage, l'orientation de gestion, les secteurs d'investissement etc.
En cas de doute, le mieux est de contacter un conseiller.