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Les FCPI et FIP permettent une réduction d’impôt immédiate et unique (one shot) sur l’année de souscription*.
IMPORTANT : En cas de publication, d'ici la fin de l'année, du décret visé à l’article 74 II de la loi de finances pour 2018, la réduction d'impôt sur le revenu des fonds classiques passerait de 18 à 25%, et celle des FIP Corse de 38 à 35%, seuls les FIP Outre-Mer conservent leur taux de 38 % décret ou pas décret.
Notre comparateur présente donc une sélection qualitative de FCPI et FIP ouverts à la souscription (maj le 05/11/2018):
| Objectifs ⇨ | Réduction d’impôt sur le Revenu (IR) ou au titre de l'ISF | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Critères | FCPI / FIP | FIP Outre-Mer | FIP Corse | ||||||||||
| Société de gestion | 123 IM | Alto Invest | Sigma Gestion | InoCap | A Plus Finance | ACG | APICAP | Inter Invest | Vatel Capital | ACG | Calao Finance | FemuQui | Vatel Capital |
| Date d'agrément AMF1 | 2001 | 2001 | 2004 | 2007 | 1998 | 2000 | 2001 | 1995 | 2008 | 2000 | 2010 | 2016 | 2008 |
| Encours sous gestion | 1300 M€ | 400 M€ | 250 M€ | 600 M€ | 700 M€ | 896 M€ | 550 M€ | 1500 M€ | 350 M€ | 896 M€ | 16,5 M€ | 19 M€ | 350 M€ |
| Nom du fonds | 123Horizon 2018 | InnovAlto 2017-2018 | Immobilier Solidarité | Qi 2018 | Industrie & Croissance 2017 | Océanis 2017 | PME 974 n°5 | FIP Outre-Mer n°1 | Mascarin Capital n°2 | Néoveris Corse 2018 | Corse Développement 3 | Suminà n°3 | Kallisté Capital n°11 |
| Avantage fiscal | IR | IR | IR | IR | IR ou ISF/IFI | IR | IR | IR | IR | IR | IR | IR | IR |
| Réduction d'impôt sur investissement | 18 % | 18 % | 18 % | 18 % | 18 % | 38% | 38% | 38 % | 38 % | 38 % | 38 % | 38 % | 38 % |
| Présentation | 123Horizon | InnovAlto | Immobilier Solidarité | Qi 2018 | Industrie & Croissance | Océanis 2017 | PME 974 n°5 | FIP Outre-Mer n°1 | Mascarin Capital n°2 | Néoveris Corse 2018 | Corse Développement 3 | Suminà n°3 | Kallisté Capital n°11 |
| Clôture de souscription2 | 30/06/2019 | 31/12/2018 | 24/12/2018 | 31/12/2018 | Fermé | 31/12/2018 | 31/12/2018 | 31/12/2018 | 31/12/2018 | 31/12/2018 | 31/12/2018 | 31/12/2018 | 31/12/2018 |
| Orientation de gestion | 60 % obligations convertibles 40 % actions | 70 % PME européennes 30 % placements financiers | 100 % PME agréées ESUS | 70% PME cotées Euronext 30% produits financiers | 100 % PME éligibles | 70% PME outre-mer 30 % maxi OPCVM | 70% PME outre-mer 30 % maxi OPCVM | 70% PME outre-mer 30 % maxi OPCVM | 70% PME outre-mer 30 % maxi OPCVM | 70 % PME situées en Corse, 30 % maxi OPCVM | 70 % PME situées en Corse, 30 % maxi OPC | 70 % PME situées en Corse, 30 % maxi OPCVM | 70 % PME situées en Corse, 30 % maxi OPCVM |
| Durée prévue | 6,5 à 9,5 ans | 7,5 à 9,5 ans | 5 à 7 ans | 6 ans | 6 à 8 ans | 8 à 10 ans | 7 à 10 ans | 5 à 8 ans | 7 à 9 ans | 8 à 10 ans | 7 à 9 ans | 8 à 10 ans | 7 à 9 ans |
| Plage de déblocage des fonds | 30/06/2024 au 30/06/2027 | 01/07/2025 au 01/07/2027 | 31/12/2023 au 31/12/2025 | 31/12/2024 | 31/07/2024 au 31/07/2026 | 31/12/2025 au 31/12/2027 | 31/12/2024 au 31/12/2027 | 31/12/2023 au 31/12/2026 | 31/12/2025 au 31/12/2027 | 31/12/2026 au 31/12/2028 | 31/12/2023 au 31/12/2025 | 31/12/2025 au 31/12/2027 | 31/12/2025 au 31/12/2027 |
| Valeur de la part | 1 € | 100 € | 10 € | 100 € | 100 € | 100 € | 10 € | 100 € | 100 € | 100 € | 100 € | 100 € | 100 € |
| Minimum de souscription hors droits d'entrée | 1000 € | 1000 € | 1000 € | 1000 € | 1000 € | 1000 € | 1000 € | 1 € | 1000 € | 1000 € | 1000 € | 500 € | 1000 € |
| Frais d'entrée | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % | 5 % |
| Frais d'entrée réduits3 par L.B.F. | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % |
| Secteur économique | Multisectoriel | Divers | Immobilier social | Tous secteurs, innovation de rupture | Industries de pointe, sociétés de service innovantes | Divers | Energies, tourisme, agroalimentaire, télécoms, infra | Multisecteurs | Energies, tourisme, agroalimentaire, services | Divers | Art de vivre, Digital Media, Distribution | Divers | Energies renouv. , agroalimentaire, services |
| Secteur géographique | France | Europe | Paris | France | Île-de-France, Bretagne, Centre Pays de la Loire | La Réunion principalement | La Réunion principalement | DROM-COM | DROM-COM | Corse | Corse | Corse | Corse |
| Frais de gestion annuels | 3,28 % | 3,45 % | 3 % | 4 % | 2,39 % | 3,56 % | 3,70 % | 4,30 % | 3,18 % | 3 % | 2,82 % | 3,90 % | 3,18 % |
| TFAM4 maxi | 3,89 % | 4,68 % | 3 % | 4,94 % | 3,29 % | 4,74 % | 4,70 % | 4,97 % | 3,89 % | 3,5 % | 3,50 % | 4,74 % | 3,89 % |
| TFAM distributeur maxi5 | 1,42 % | 1,93 % | 1,42 % | 2,01 % | 1,83 % | 1,70 % | 1,90 % | 2,01 % | 1,56 % | 1,4 % | 1,90 % | 1,70 % | 1,56 % |
| DICI6 | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI | DICI |
| Engagements spécifiques de gestion7 | Clause d'alignement d'intérêts (Clause de Hurdle) | sans | sans | sans | sans | sans | sans | sans | sans | sans | Clause de Hurdle | sans | sans |
1 Les sociétés FemuQui et Sigma Gestion ont cependant un historique de gestion de fonds remontant respectivement à 1992 et 1993.
2 Souscription jusqu'au 31 décembre 2019 pour bénéficier d'une réduction de l'IR au titre de 2019.
Souscription au printemps 2020 (avant sa date butoir de déclaration) pour une réduction de l’ISF (IFI ?) au titre de 2020.
3 Ces frais réduits correspondent au minimum imposé par les sociétés de gestion. Aucun autre courtier en ligne ne peut vous proposer "moins cher" !
4 Taux de Frais Annuels Moyen (ratio entre le total des frais et commissions prélevés tout au long de la vie du fonds, et le montant des souscriptions initiales totale avec frais d'entrée à 5%).
5 Notre commissionnement annuel théorique maximum (idem, calculé avec des frais d'entrée standards de 5%).
6 Document d'Informations Clés pour l'Investisseur (DICI).
7 La clause de Hurdle est un intéressement des gestionnaires indexé sur la performance.
Questions-réponses :
Pourquoi ne pas avoir pris en compte tous les fonds du marché ? Il serait impossible de présenter tous les fonds sur un seul tableau, et donc de signer un partenariat avec toutes les sociétés de gestion. Nous avons donc fait notre sélection en amont afin de ne proposer que des fonds de qualité.
Pourquoi ne pas déduire du comparatif un classement des fonds ?
Parce qu'aucun fonds ne peut être désigné meilleur que tous les autres, et qu'aucun critère ne permet de les classer en ce sens, seules peut-être les équipes de gestion font la différence... mais pour rappel : "les performances passées ne préjugent pas des performances futures" (art.314-14 AMF)
Comment choisir son fonds ?
Chacun base son choix sur ses propres critères et son analyse du tableau. Il n'y a pas de règles, le montant de la réduction fiscale et les frais sont à regarder, mais aussi les gestionnaires, la durée de blocage, l'orientation de gestion, les secteurs d'investissement etc.
En cas de doute, le mieux est de contacter un conseiller.